כשקוראים שהיקף המשכנתאות "זינק", קל לחשוב שיותר אנשים קונים דירות. סקירה חדשה של התאחדות יועצי המשכנתאות, על בסיס נתוני בנק ישראל, מפרקת את המספר לשני חלקים: כמה הלוואות ניתנו, וכמה כסף בממוצע בכל אחת. והפילוח לפי סוג רוכש מראה כמה משכנתה לוקח היום מי שקונה דירה ראשונה, מי שמשפר דיור ומי שמשקיע.

הזינוק בהיקף: סכום גדול יותר, לא הרבה יותר הלוואות

לפי הסקירה, מתחילת השנה נלקחו משכנתאות לדיור בהיקף של 79.6 מיליארד ש"ח, כ-14% יותר מהתקופה המקבילה ב-2025. כשמוסיפים הלוואות לכל מטרה בשעבוד דירה, הסכום מגיע ל-84.2 מיליארד ש"ח.

הנתון המעניין הוא הפירוק. בהשוואה בין מרץ-יולי 2026 לאותם חודשים ב-2025, ביצועי המשכנתאות לרכישת דירה עלו ב-10%. מתוכם, כ-7% נובעים מכך שהסכום הממוצע של כל הלוואה גדל, ורק 3% מכך שניתנו יותר הלוואות. במילים אחרות, השוק לא התמלא פתאום בקונים, כל קונה פשוט לווה יותר.

כמה לוקח כל סוג רוכש

ההלוואה הממוצעת לרכישת דירה עלתה מ-1.12 מיליון ש"ח במרץ-יולי 2025 ל-1.23 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה השנה. אבל הממוצע מסתיר פער גדול בין סוגי הרוכשים:

מי שקונה דירה יחידה לוקח את ההלוואה הקטנה ביותר, 1.15 מיליון ש"ח. משפרי דיור, שקונים דירה חלופית, לוקחים את הגדולה ביותר, 1.42 מיליון ש"ח. והמשקיעים הם שהגדילו את ההלוואה יותר מכולם, ב-200 אלף ש"ח בממוצע: מ-1.17 ל-1.37 מיליון ש"ח.

יד שנייה מול קבלן

גם סוג הדירה משנה. בדירות יד שנייה ובבנייה עצמית נלקחו לפי הסקירה הלוואות ממוצעות של 1.26 מיליון ש"ח, לעומת 1.14 מיליון אשתקד. בדירות מקבלן העלייה הייתה מתונה יותר, מ-1.09 ל-1.18 מיליון ש"ח.

מי שקונה מקבלן במבצע מימון, כמו 90/10, צריך לזכור שחלק מהמימון לא עובר דרך הבנק, ולכן הוא לא מופיע בנתוני המשכנתאות. על הסיכונים במבצעים האלה כתבנו בכתבה על האשראי החוץ-בנקאי ומבצעי 90/10.

כמה הלווים נמתחים

לפי הסקירה, באוגוסט 49.1% מההלוואות ניתנו במימון של יותר מ-60% משווי הדירה, אחרי שיא של 50.1% ביולי. שיעור ההלוואות שבהן ההחזר החודשי גבוה מ-30% מההכנסה ירד ל-53%. משך ההלוואה הממוצע התקצר מעט, מ-27.1 שנים ביוני ל-26.8 שנים באוגוסט.

email

אני מאשר/ת לקבל מקליקת נדל״ן עדכונים ותכנים שיווקיים בדוא״ל, בהתאם למדיניות הפרטיות, וידוע לי שניתן להסיר את עצמי בכל עת

רוצה להצטרף

מסלול הפריים עלה ל-24% מהתמהיל באוגוסט, לעומת 22% ביולי. הריבית הנומינלית המשוקללת עלתה מ-4.34% ל-4.38%, אותם נתונים שפרסמנו בכתבת המשכנתאות של אוגוסט. והפיגורים המשיכו להתמתן, ל-4.102 מיליארד ש"ח, שהם 0.61% מסך האשראי. על המשמעות של הנתון הזה הרחבנו בכתבה על שיעור הפיגורים.

למה המספר הזה שונה מ-1.06 מיליון

מי שקרא בשבוע שעבר שהמשכנתה הממוצעת ירדה באוגוסט ל-1.06 מיליון ש"ח, לפי דיווח בדה מרקר על נתוני בנק ישראל, עשוי לחשוב שהמספרים סותרים. הם מודדים דברים שונים: 1.06 מיליון הוא ממוצע של חודש אחד, אוגוסט. 1.23 מיליון הוא ממוצע של הלוואות לרכישת דירה בחמישה חודשים, מרץ עד יולי. לכן כדאי להשוות כל מספר רק לאותה הגדרה בשנה הקודמת.

ומה זה אומר למי שקונה עכשיו: מ-1 באוקטובר הבנק בודק את יחס ההחזר על כל ההלוואות שרשומות על הדירה יחד, כמו שהסברנו בכתבה על השינוי ביחס ההחזר. משפרי דיור, שלוקחים את ההלוואות הגדולות ביותר, יכולים לקרוא גם מה צריך לדעת על מימון בשיפור דיור.

סיכום

לפי סקירת התאחדות יועצי המשכנתאות על נתוני בנק ישראל, היקף המשכנתאות לדיור מתחילת 2026 הגיע ל-79.6 מיליארד ש"ח, עלייה של כ-14%, בעיקר בגלל הלוואות גדולות יותר ולא בגלל יותר לווים. ההלוואה הממוצעת לרכישה במרץ-יולי עלתה ל-1.23 מיליון ש"ח: 1.15 מיליון בדירה יחידה, 1.42 מיליון בדירה חלופית ו-1.37 מיליון בדירה להשקעה. באוגוסט 49.1% מההלוואות היו במימון של יותר מ-60%, והפיגורים עמדו על 0.61% מהאשראי.

• היקף המשכנתאות לדיור מתחילת 2026 הגיע ל-79.6 מיליארד ש"ח, כ-14% יותר מהתקופה המקבילה אשתקד, לפי הסקירה.
• במרץ-יולי עלו ביצועי המשכנתאות לרכישה ב-10%: כ-7% מגידול בסכום הממוצע, ורק 3% ממספר ההלוואות.
• ההלוואה הממוצעת לרכישה עלתה מ-1.12 ל-1.23 מיליון ש"ח. בדירה יחידה מ-1.05 ל-1.15 מיליון, בדירה חלופית מ-1.29 ל-1.42 מיליון ובדירה להשקעה מ-1.17 ל-1.37 מיליון.
• באוגוסט 49.1% מההלוואות היו במימון של יותר מ-60%, ובשיעור של 53% ההחזר החודשי עלה על 30% מההכנסה.

שאלות ותשובות

מצאתם טעות בכתבה? עדכנו אותנו

תגובות1

לימור ברק·לפני 1 שבוע

רגע, אני מנסה להבין... 53% מהאנשים שלוקחים משכנתה מחזירים יותר מ-30% מההכנסה שלהם? זה לא סכנה לכולנו? בנק ישראל לא אמור לעצור את זה?

מצאתם טעות בתגובות? עדכנו אותנו