במהלך מפתיע, בנק ישראל בראשות הנגיד פרופ’ אמיר ירון, הוריד את הריבית ב-0.25% לרמה של 4%. זו ההורדה השנייה בתקופה האחרונה, ונעשתה למרות שרוב המומחים לא ציפו לכך.
ההחלטה התקבלה בעקבות ירידה באינפלציה, התחזקות השקל וסימנים לכך שהכלכלה ממשיכה לצמוח באופן יציב.
למה ההחלטה נחשבת ל”הפתעה”?
רוב הכלכלנים העריכו שבנק ישראל יסתפק בהורדת הריבית הקודמת ויעדיף להמתין כדי לראות כיצד היא משפיעה על המשק לפני קבלת החלטה נוספת. עם זאת, הנתונים הכלכליים האחרונים הציגו תמונה חיובית יותר: האינפלציה המשיכה לרדת ומתקרבת ליעד שקבע הבנק, השקל התחזק מול מטבעות מרכזיים והלחצים על המחירים והיבוא נחלשו.
בנוסף, שוק העבודה נותר חזק, הצריכה הפרטית גבוהה, וענפים מרכזיים כמו הבנייה ממשיכים לפעול. על פי הערכת בנק ישראל, ייתכן שבשנה הקרובה יהיו עוד שתי הורדות ריבית, כך שהריבית עשויה לרדת לרמה של כ‑3.5% עד סוף 2026.
איך זה ישפיע עלינו?
נוטלי משכנתאות
הריבית ירדה והמשמעות היא שהחזרי המשכנתה במסלולים הצמודים לריבית הפריים קטנים. בחלק מהמקרים מדובר בחיסכון של עשרות עד מאות שקלים בחודש, תלוי בגובה ההלוואה והתנאים (הוזלה של כ-15 ש"ח לכל 100,000 ש"ח הלוואה הצמודה לפריים)
חוסכים ופיקדונות
מצד שני, גם הריבית על הפיקדונות הסטנדרטיים יורדת – מה שמקטין את התשואה על החסכונות. מי שמסתמך על הכנסה מריבית יצטרך לחפש חלופות או להתאים מחדש את תוכנית החיסכון.
שוק הדיור
ריבית נמוכה מעודדת קונים ומשקיעים לחזור לשוק. זה עשוי להוביל לעלייה בביקוש לדירות ובטווח הבינוני, גם ללחצים לעליית מחירים, במיוחד אם ההיצע לא יגדל בהתאם.
המסר הכלכלי: חוזק לצד זהירות
ההחלטה להוריד את הריבית משדרת שבבנק ישראל מאמינים ביציבות הכלכלה, גם מול אתגרים עולמיים ומצב ביטחוני לא פשוט. היא מעידה על כך שהאינפלציה מתקרבת ליעדה, המשק ממשיך לפעול היטב, ושוק העבודה וההוצאות הצרכניות נראים יציבים.
עם זאת, הנגיד הבהיר שבנק ישראל לא מתכנן לחזור לריבית אפסית כמו לפני הקורונה, וכל צעד נוסף ייעשה בזהירות ובהתאם לנתונים.
שאלות ותשובות נפוצות
הריבית יורדת – ההחזרים החודשיים קטנים באופן מידי במסלולים הצמודים לריבית הפריים. זה יכול לחסוך עשרות עד מאות שקלים בכל חודש, תלוי במשכנתה.
ככל הנראה שכדאיות המחזור לא קיימת, ההשפעה העיקרית של הפחתת הריבית כרגע היא על מסלול הפריים ואם זה קיים אצלכם במשכנתה הוא יעודכן אוטומטית ע"י בנק המשכנתאות שלכם. במסלולים בעלי הריבית הקבוע, כן קיימת ירידה קלה בחודשים האחרונים אך קלה ביותר.
הריבית על הפיקדונות יורדת גם כן, מה שאומר תשואה נמוכה יותר על חסכונות. ייתכן שתצטרך לחשוב על אפיקי השקעה אחרים.
יכול להיות. ריבית נמוכה "משפרת" את מצב הרוח של הקונים ומעודדת קונים לקחת משכנתה, וזה מגדיל את הביקוש לדירות. אם לא תהיה מספיק בנייה חדשה, המחירים עלולים לעלות.
לפי התחזית, כנראה שכן. בנק ישראל צופה שתי הורדות נוספות עד סוף 2026, והריבית עשויה להגיע ל‑3.5%.
סיכום
הורדת הריבית ל‑4% היא מהלך חשוב שמעיד על ירידה באינפלציה והתחזקות השקל. זה מסמן שיש אמון מסוים ביציבות הכלכלה. עבור רוב הצרכנים, זהו צעד חיובי, במיוחד למי שלוקח משכנתה.
מצד שני, זה פחות טוב לחוסכים, כי הרווחים מהפיקדונות צפויים לרדת. בנק ישראל מנסה לאזן בין עידוד הצמיחה לבין שמירה על יציבות מחירים.
4 תגובות
עוד הורדה? אני לא מתלוננת, אבל למה לא מחכים לראות מה יקרה עם האינפלציה לפני שממשיכים?
מקווה שבפברואר תהיה עוד הורדה, זה יכול לעזור מאוד לצעירים שמנסים להיכנס לשוק
האם זה גם אומר שזה עיתוי טוב לרכוש בית (לאו דווקא להשקעה, גם למגורים)
ככל הנראה אנחנו נמצאים בתפר שלפני שהמחירים יעלו – ככל הנראה אתה לא היחיד שהורדות הריבית מעלות אצלו את עניין הרכישה ומה יהיה עם מחירי הנדלן, וכלכלה זו נבוא המגשימה את עצמה כך שברגע שהשוק יתעורר המחירים יתחילו לעלות … (מגורים או השקעה)