החוק שיכול להחזיר עד 1,000 שקל לחודש על המשכנתה נכנס היום לוועדת השרים לחקיקה. כנגד גם בנק ישראל, וגם משרד האוצר אומרים שלא נכון לקדם חוק זה, והממונה על התקציבים מציין שכלל אין מקור תקציבי. מי בעצם יקבל את הכסף, וכמה זה יעלה?

הוויכוח על הסבסוד

הוויכוח על הסבסוד: מי צודק?

3 הערכות עלות שונות לחוק סבסוד המשכנתאות

הנתון המרכזי

3 מיליארד ₪

הערכת בנק ישראל

פער של פי 3.5 בהערכות משקף ויכוח על זכאים, טווח ומקור תקציבי

₪960 העלייה הממוצעת במשכנתה

ינואר 2022 עד אפריל 2025

₪1,880 העלייה בשכר הממוצע

באותה תקופה, כמעט פי 2

הערכת שמחון

פחות מ-₪2 מיליארד יועץ נתניהו, אופק עד 2028

מקור: בנק ישראל, דיווחי ממשלה, 2026

מי בדיוק יקבל את ההחזר, ובכמה

הצעת החוק מתמקדת בבעלי דירה יחידה שלקחו משכנתה לפני מרץ 2022. כאשר הסבסוד יעמוד על עד 1,000 ש"ח לחודש, מה שמתרגם, על פני תקופת המשכנתה, להחזר כולל של אלפי ועד עשרות אלפי שקלים. כלומר, מדובר במנגנון שמוחזר חודש אחר חודש, לא מדובר במענק חד פעמי.

יש מגבלות מחיר ברורות. מי שרכש דירה עד 4.4 מיליון ש"ח זכאי להטבה המלאה. מי שרכש בכ-2.2 מיליון ש"ח יקבל 75% מהעלייה במשכנתה. הסכום הסופי לכל לווה תלוי בגובה המשכנתה המסוימת, בכמה הריבית עלתה מאז שנלקחה, ובמסלול שנבחר. בכל מקרה, מי שרכש דירה אחרי מרץ 2022 לא נכלל כלל בתוכנית הסבסוד הנוכחית.

המקור התקציבי לפי פרופ' אבי שמחון, יועצו הכלכלי של ראש הממשלה, יהיה רווחי הבנקים. המטרה המוצהרת: לסייע ללווים שנפלו על גל העלאות הריבית של בנק ישראל ולא יכלו לתמחר אותו מראש.

7 מיליארד או 2 מיליארד? הוויכוח על המספר

הפער בהערכות העלות עצום, וזה לא טכני בלבד. במשרד האוצר מעריכים שהחוק יעלה 7 מיליארד ש"ח. שמחון מדבר על "עלות כוללות של פחות מ-2 מיליארד ש"ח עד שנת 2028". בנק ישראל מציג מספר שלישי, ביניים: 3 מיליארד ש"ח.

פער של פי 3.5 בין שתי הערכות לאותה הצעת חוק לא נוצר במקרה. הוא משקף ויכוח עמוק על איך מחשבים את הזכאים, איך מעריכים את גובה ההטבה הממוצעת ועל איזה טווח זמן. שמחון מדבר על אופק קצר, האוצר על אופק רחב יותר ועל הנחות שמרניות יותר.

הממונה על התקציבים מהרן פרוזנפר כתב במסמך פנימי: "לעמדתי לא נכון לקדם את הצעת החוק" בשל "הצרכים התקציביים הרבים" והעדר מקור תקציבי קבוע. במשרד האוצר מוסיפים שההצעה "מעלה קשיים מקצועיים רבים" כולל "קביעת זכאות לפיצוי באופן שרירותי שמתעדף בעלי נכסים" ו"פגיעה באוכלוסיות לווים אחרות".

למה נגיד בנק ישראל אומר "פסולה"

נגיד בנק ישראל פרופ' אמיר ירון אמר שההצעה "פסולה". הציטוט המלא, בראיון ל-ICE, היה ישיר: "לא רואים את התועלת בצעד כזה. אנחנו רואים רק נזקים."

הטיעון המרכזי שלו מבוסס על נתונים. "אנחנו לא רואים עלייה משמעותית בפיגורי המשכנתאות, אז למה?", הוא שאל. כלומר, אם הציבור עומד בתשלומים, לא קיים משבר שמחייב התערבות תקציבית כה רחבה. זה מבדיל את ישראל ממדינות שכן ראו גל פיגורים אחרי העלאת ריבית.

הבנק מציג גם טיעון של "סיכון מוסרי". אם המדינה מסבסדת בדיעבד את מי שלקח משכנתה, היא יוצרת ציפייה שהיא תעשה את זה שוב בעתיד. זה משפיע על איך לווים בוחנים את סוג הריבית והתמהיל בפעם הבאה שהם לוקחים משכנתה.

960 ש"ח יותר בחודש: מה באמת קרה למשכנתאות

הנתונים של בנק ישראל מציגים את הקושי במלוא היקפו. בין ינואר 2022 לאפריל 2025, ההחזר החודשי הממוצע על משכנתה עלה בכ-960 שקל. זה כסף שיוצא מהכיס של הלווים בכל חודש בלי לחסוך בנכס, ובלי לקצר את התקופה.

באותה תקופה, השכר הממוצע במשק עלה בכ-1,880 שקל. כמעט פי שניים מהעלייה במשכנתה. במבט ראשון נראה שהעלייה בשכר מאזנת את הקושי. בפועל, ההוצאה הממוצעת של בעלי משכנתאות גדלה ב-27%, ושל אלה ללא משכנתה ב-30%. כלומר, יוקר המחיה אכל את העלייה בשכר, וההחזר הגדול יותר עדיין בא על חשבון ההכנסה הפנויה. במקביל, מי שלא לקח משכנתה ובחר לשכור המשיך לשלם שכירות שלא בנתה לו נכס.

email

אני מאשר/ת לקבל מקליקת נדל״ן עדכונים ותכנים שיווקיים בדוא״ל, בהתאם למדיניות הפרטיות, וידוע לי שניתן להסיר את עצמי בכל עת

רוצה להצטרף

מה הסיכוי שזה יעבור, ומה זה אומר לכם

ההצעה תידון בוועדת השרים לחקיקה, ושם תוכרע. אם תאושר, היא תעלה למליאה. אם לא, היא נדחית. הקואליציה מאחורי ההצעה, אבל בנק ישראל, האוצר, והממונה על התקציבים נגד.

במצב כזה, הסיכוי שההצעה תעבור בלי שינויים מהותיים נמוך. סביר יותר שהיא תעבור עם תקרת זכאות מצומצמת יותר (למשל, רק לדירות עד 3 מיליון), או שהממשלה תפצל אותה לחלקים. כל לווה צריך להיות מוכן לכל תרחיש, גם זה שבו ההצעה לא עוברת.

מה שמוסכם על כולם: הריבית הגבוהה פגעה בלווים. השאלה היא איך לפתור את זה. סבסוד ישיר זו אופציה אחת. אופציה אחרת היא בחירה מושכלת של מסלול הריבית מראש, ייעוץ פיננסי מוקדם, ומעקב אחרי הזדמנויות מיחזור משכנתה.

סיכום

החוק לסבסוד משכנתאות יעניק עד 1,000 שקל לחודש לבעלי דירה יחידה שלקחו משכנתה לפני מרץ 2022 ובתנאי שעומדים בתנאים שנקבעו בחוק. הערכות העלות נעות בין 2 ל-7 מיליארד שקל לפי הגורם. בנק ישראל ומשרד האוצר מתנגדים, הקואליציה תומכת. ההכרעה תיפול בוועדת השרים לחקיקה. בכל תרחיש, ההמלצה היא לעבור על המשכנתה הקיימת ולבחון אם יש מקום לשיפור גם בלי החוק.

• סבסוד של עד 1,000 ש"ח לחודש לבעלי דירה יחידה שלקחו משכנתה לפני מרץ 2022
• תקרת זכאות: דירה עד 4.4 מיליון ש"ח להטבה מלאה, 75% מהעלייה למחיר נמוך יותר
• בנק ישראל, האוצר והממונה על התקציבים מתנגדים. הקואליציה תומכת

שאלות ותשובות

מצאתם טעות בכתבה? עדכנו אותנו

תגובות2

עופר·לפני 2 חודשים

1,000 שקל לחודש זה לא סכום מטורף אבל זה בהחלט עוזר לנשום קצת.

אילנה·לפני 2 חודשים

אפילו אם יעבור, אני לא בטוחה שזה יחזיק לאורך זמן

מצאתם טעות בתגובות? עדכנו אותנו